财务报告如何分析,如何通过财务报告选股

  • A+
所属分类:炒股技术 股票入门

财务报告的价值主要体现在以下两个方面。

1、分析公司

财务数据是一份成绩报告单,投资者可以仔细分析这个成绩报告单,找到重要的科目,把这个公司的情况看清楚。投资者也可以分析上市公司前几年的成绩报告单,如果一家公司连续几年甚至在环境很好的情况下都是“差生”,那么今年还是“差生”的可能性很大。分析公司时,财务报表是对结果的分析。如果再结合企业文化、公司战略、企业管理层、行业竞争情况等一些企业内在因素进行分析,则可以对公司有更多的了解。

2.选股

投资者一般都会遇到如何从众多股票中挑选出一些好股票的难题。此时,财务指标确实可以帮到一些忙,但是财务分析只是一方面,还有许多影响最后财务结果的因素也要去分析,那些因素更为关健。

具体而言,在利用财务报告选股时,投资者可以把握以下几点。

(1)用净资产收益率选出值得去研究的公司。净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,用以衡量公司运用自有资本的效率。净资产收益率可衡量公司对股东投入资本的利用效率。它弥补了每股税后利润指标的不足。例如,在公司对原有股东送红股后,每股赢利将会下降,从而给投资者造成错觉,以为公司的获利能力下降了,而事实上,公司的获利能力并没有发生变化,用净资产收益率来分析公司获利能力就可以避免出现上述问题。净资产收益率的计算公式为

净资产收益率计算公式

通常情况下,净资产收益率是指利润额与平均股东权益的比值,该指标越高,说明投资带来的收益越高。

(2)利用固定资产比率选出轻资产的公司。固定资产比率是指固定资产与资产总额之比,是用来分析企业有无闲置资金。从资金运用角度来看,此比率越低越好,表示闲置资金少。但因买卖业不像制造业需要投资很多的机器设备,故其固定资产比率较低。

一般而言,不同行业的固定资产比率存在较大的差异,但固定资产比率须低,企业资产才能更快地流动,从资金营运能力来看,固定资产比率越低企业运营能力越强。固定资产比率的计算公式为:

固定资产比率计算公式

(3)用财务费用选出有钱的公司。财务费用是指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各项费用。包括企业生产经营期间发生的利息支出、汇兑净损失(有的企业如商品流通企业、保险企业进行单独核算,不包括在财务费用中)、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用(如债券印刷费、国外借款担保费等)。企业发生的财务费用,虽为取得营业收入而发生,但与营业收入的实现没有明显的因果关系,不宜将它计入生产经营成本,只能作为期间费用,按实际发生额确认,计入当期损益。企业发生的财务费用,一般在财务费用科目进行核算,并按费用种类设置明细帐。财务费用发生时,记入该科目的借方,期末将余额结转至本年利润科目时,记入该科目的贷方。

  • 我的微信
  • 这是我的微信扫一扫
  • weinxin
  • 微信公众号
  • 我的微信公众号扫一扫
  • weinxin
avatar

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: