MTM指标的原理解析

  • A+
所属分类:技术指标

动量指标MTM是一种利用动力学原理,专门研究股价在波动过程中各种加速、惯性作用以及由静到动或由动转静的现象。动量指标的理论基础是价格与供求量的关系。它认为股价的涨跌幅度随着时间的推移会逐渐变小,股价变化的速度和能量也会慢慢减缓后,行情就可能反转。在多头行情里,随着股价的不断上升,股价上涨的能量和速度必将日渐萎缩,当上涨的能量和速度减少到一定程度时,行情将会出现大幅回荡整理或见顶反转的行情;而在空头行情里,随着股价的不断下跌,股价下跌的能量和速度也将日渐萎缩,当下跌的能量和速度萎缩到一定程度时,行情也会出现大幅反弹或见底反转的行情。

因此,动量指标就是通过观察股价波动的速度,衡量股价波动的动能,从而揭示股价反转的规律,为投资者正确地买卖股价提供重要的参考。

—、MTM指标的计算方法

和大多数技术指标相比,MTM的计算方法t饱简单易懂。由于选用的计算周期的不同,MTM指标也包括日MTM指标、周MTM指标、月MTM指标、年MTM指标以及分钟MTM指标等各种类型◊经常被用于股市研判的是日MTM指标和周MTM指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。另外,由于各种软件版本的不同,MTM指标的计算有两种方法。

1.第一种计算方法

以日MTM指标为例,其计算过程如下:

MTM(N日)=C-CN

式中,C=当日的收盘价;

CN=N日前的喊价;

N为计算参数,一般起始参数为6。

2.第二种计算方法

以日MTM指标为例,其计算过程如下:

MTM(N日)=(C÷CN×100)-100

式中,C=当日的收盘价;

CN=N日前的喊价;

N为计算参数,一般起始参数为6。

虽然这两种计算方法有一定的不同,但这二者计算方法的意义和研判手段是相同的。在股市分析软件上,股价的动量线(即MTM线)是通过每个交易日动量点的连线,股价在波动中的变化可以通过动量线反映出来。动量指标是以0轴线为中心线,0轴线上方为股价上升地带,0轴线下方为股价下跌地带。动量线就是根据股价围绕着中心线周期性波动来反映股价波动的速度。另外,为了使动量指标更直观、准确地反映股价真实波动情况,在股市分析软件上,MTM指标图上还辅助以另外一条线——MTMMA,即MTM的移动平均线。MTM指标的研判就是围绕这两条线之间的关系展开。

二、MTM指标的应用原则

MTM指标的应用原则主要集中在0轴线的重要参考作用、MTM线与股价曲线的配合使用以及MTM曲线的形态等方面进行分析:

0轴线的重要参考作用

(1)MTM指标是以0轴线为中心线。MTM曲线主要是以其为中心,围绕其上下波动。

(2)当MTM曲线在0轴线上方时,说明多头力量强于空头力量,股价是处于上升或高位盘整阶段。

(3)当MTM曲线在0轴线下方时,说明空头力量强于多头力量,股价是处于下跌或低位盘整阶段。

(4)当MTM曲线从0轴线下方开始向上突破0轴线时,说明股市多头力量逐渐强大,股价向上运动的能量开始放出,股价将加速向上运动,是较强的中长线买入信号。投资者应及时买入股票。

(5)当MTM曲线从0轴线上方开始向下突破0轴线时,说明股市的空头力量逐渐强大,股价向下运动的能量更加强大,股价的下跌速度也将加快,是较强的中长线卖出信号,投资者应及时在中长线全部卖出股票或持币观望。

(6)当MTM曲线从0轴线下方向上突破0轴线并向上运动较长的一段时间以后,如果股价向上运动的加速度开始放缓,说明股市的多头力量开始衰弱,一旦MTM曲线开始掉头向下,预示着股价将见顶回落,是较强的短线卖出信号,投资者应及时短线全部卖出股票。

(7)当MTM曲线从0轴线上方向下突破0轴线并向下运动了较长的一段时间以后,如果股价向下运动的加速度开始放慢,说明股市的空头

力量开始衰弱,一旦MTM曲线开始勾头向上,预示着股价将短期见底反弹,是较好的短线买入信号,投资者可以开始少量建仓。

(8)当MTM曲线向上突破0轴线后,只要MTM曲线不掉头向下,说明股价向上运动的速度和能量始终能支撑着股价的上涨,是很强的持股待涨信号,投资者应坚决一路持有股票,直到MTM曲线有掉头向下的迹象为止。

(9)当MTM曲线向下突破0轴线后,只要MTM曲线没有勾头向上,说明股价向下运动的能量还是大的,是较强的持币观望信号,投资者最好一路持币观望,尽量少做反弹,直到股价完全止跌向上为止。

MTM曲线与股价曲线的配合使用

(1)当MTM曲线与股价曲线从低位同步上升,表明短期内股价有继续上涨趋势,投资者应继续持股或逢低买入。

(2)当MTM曲线与股价曲线从高位同步下降,表明短期内股价将有继续下跌趋势,投资者应继续持币观望或逢高卖出。

(3)当MTM曲线从高位回落,经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高,而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高,表明股价的上涨动力依然较强,投资者可继续持股待涨。

(4)当MTM曲线从高位回落,经过一段时间盘整后再度向上,但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时,而股价曲线还在缓慢上升并创出新高,MTM曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势,这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱,MTM指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心,一旦股价从下,应果断及时地离场。

(5)当MTM曲线在长期弱势下跌过程中,经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低,而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低,表明股价的下跌动能依然较强,投资者可继续持币观望。

(6)当MTM曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落,但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时,而股价曲线还在缓慢下降并创出新低,MTM曲线和股价曲线在低位形成相反的走势,这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱,MTM指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向,一旦股价向上就可以短线买入,等待反弹的出现。

MTM曲线的特殊应用

在股市大多数分析软件中,MTM指标曲线是由MTM曲线和MTMMA曲线构成,这两种都有自己不同的分析方法。在实际操作中,我们既可以将MTM-MA曲线的分析参数设定为1,这样MTM指标就变成由4MTM曲线构成,其研判的方法与上述的方法就一样,这里就不展开论述,又可以把MTMMA曲线的分析参数不设定为1,这样就可以禾I佣MTM曲线和MTMMA曲线的交叉情况来分析行情。以日MTM曲线中的MTM曲线的分析参数设定为12日,MTMMA曲线的分析参数设定为6日为例,其主要分析方法如下:

(1)当MTM曲线和MTMMA曲繼长时间的底部整理后,MTM曲线开始向上运行,MTM曲线也同时走平或小幅上升,说明股价上涨的动能开始增强,股价的长期向上运动趋势初步形成,投资者可以开始逢低吸纳股票。

(2)当MTM曲线开始向上突破MTMMA曲线时,说明股价的上涨动能已经相当充分,股价的长期向上趋势已经形成,如果伴随较大的成交量配合则更可确认,投资者应坚决地全仓买入股票。

(3)当MTM曲线向上突破MTMMA曲线并运行一段时间后,又开始向下回调并靠近或触及MTMMA曲线,只要MTM曲线没有有效跌破MTMMA曲线,都表明股价属于强势整理。一旦MTM曲线再度返身向上时,表明股价的动能再次聚集,股价将进入强势拉升阶段,投资者可以及时买入股票或持股待涨。

(4)当MTM曲线和MTMMA曲线再度同时向上延伸时,表明股价的强势依旧,投资者可一路持股待涨。

(5)当MTM曲线和MTMMA曲线同时向上运行较长的一段时间后,由于MTM曲线运行速度超过MTMMA从而远离MTMMA曲线时,一旦MTM曲线掉头向下,说明股价上涨的动能消耗过大,股价有短线回调的要求,投资者应及时逢高减榜。

(6)当MTM曲线从高位向下突破MTMMA曲线时,表明股价上升动能已经衰竭而下降的动能开始伊震,股价的长期上升趋势已经结束,而长期下降趋势开始形成,投资者应坚决及时地卖出全部股票。

(7)当MTM曲线向下突破MTMMA曲线后,MTMMA曲线也开始向下掉头运行时,表明股价下跌动能开始加强,股价的长期下降趋势日益明显,投资者应坚决一路持币观望或逢高卖出剩余的股票。

(8)当MTM曲线在MTMMA曲线下方一直向下运行时,说明股价的弱努特征极为明显,投资者唯一能采取的投资决策就是持币观望。

(9)当MTM曲线在MTMMA曲线下方运行很长一段时间后,开始慢慢掉头向上时,说明股价的下跌动能暂时减缓,股价处于弱势整理格局,投资者还应继续观察,不要轻易采取行动。

(10)当MTM曲线在MTMMA曲线下方开始向上突破MTMMA曲线时,说明股价的反弹动能开始加强,股价将止跌反弹,此时,投资者可以少量买入股票做短线反弹行情但不可恋战,一旦行情再度向下,及时离场观望,直到股价长期下降趋势结束。

  • 我的微信
  • 这是我的微信扫一扫
  • weinxin
  • 我的微信公众号
  • 我的微信公众号扫一扫
  • weinxin
avatar

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: