顶(底)背离

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所属分类:技术指标

柱状线的顶(底)背离形态是重要形态,是短线波段操作常用的抄底与逃顶技巧。

顶背离

柱状线的顶背离形态如图6-34所示。顶(底)背离

形态特征:价格波动上涨形成的波峰逐个提高,同时对应的柱状线波峰逐个降低,这样,柱状线便与价格产生了顶背离。更直观地来看,用直线连接价格的波峰高点形成向上的趋势线,用直线连接柱状线的波峰高点形成向下的趋势线,两条趋势线相互背离。

形成原因:一波上升推动浪通常由5浪结构组成,三波上升浪形成三个价格波峰对应三个柱状线波峰。第3浪势头最强,造成第二个柱状线的波峰最高,第5浪的价格突破第3浪的价格高点,同时较弱的第5浪对应的柱状线波峰会低于第3浪对应的柱状线波峰,由此产生背离。

双重顶、三重顶和多重顶,都可能产生顶背离,只要是顶背离都说明上涨势头在减弱,有转势的可能。

操作对策:背离产生后,红柱发缩头时是卖出信号,应进行减仓操作。之后,红柱线消失,出现首个绿柱线是第二个卖出信号,应离场观望。这时的价格一般会跌破10日均线,可作为短线上涨结束的确认。

实例:

顶背离形态应用实例见下图6-35。顶(底)背离

图6-35是浦发银行(600000)在2009年10月和11月两个月间的一波上涨行情,可以看到10月中该股的MACD柱状线指标产生了一波最高峰值的上涨。之后,该股又连续创出了两波新高,对应的柱状线产生了两个波峰,但两个波峰逐波降低。连接价格波峰产生一条上升的趋势线,连接柱状线波峰产生一个下降的趋势线,两条趋势线产生了背离,说明上涨力度在减弱,短线随时有见顶的可能。

顶背离预示着见顶的大概率,这是主观的经验,是逃顶的技巧,可以在没有形成顶部之前,判断极大可能转向的位置。当短线产生5浪结构的上涨,产生三个柱线波峰时,凭借以往操作经验可以判断,这时产生背离时可以考虑开始退场。在11月18日,该股在背离之后缩头时,产生第一个卖点,这时我们不能保证卖出后一定会下跌,但这里是可以接受的而且是最有可能的转折卖点。第二天,柱状线指标出现第一个绿柱线,这是第二个卖出信号,是短线转空的标志,可以清仓离场。到11月24日,价格跌破10日均线,可以看作是短线上涨趋势的终结,我们利用顶背离判断的两个卖点是超前的,保护了大部分利润,站在了大概率的一边。此后该股快速下跌,远离了好的出场点。

下面再看一个典型的例子,如图6-36所示。顶(底)背离

上图是河北钢铁,原来的唐钢股份在2009年6月到8月间的一段走势,投资者可以看出图中的走势几乎是一个样板走势。

在图中,我们用数字标出了短线一波上涨的5浪结构。三波上升浪(第1、3、5浪)形成柱状线的三个波峰,第3浪涨势最强,形成柱状线波峰最高的头部,两侧的波峰稍低,分别形成左肩和右肩,这样就组成一个头肩顶形态。同时,头部到右肩部分,价格与指标产生了背离。在2009年8月4日,该股达到最高价11.22元,之后MACD柱状线发生了缩头,这是第1卖出信号,对应图中的卖点1。紧接着出现的首个绿柱线是第二个卖出信号,对应图中的卖点2。卖点2的当天,K线已经向下突破了10日均线,可以作为短线上涨趋势结束的确认。

头部的验证信号还有创出最高价当天的K线形态,回过头来看,8月4日那天的K线是一个"射击之星"(发生一波上涨的高位,跳空高开且收阴线,有相当于实体二倍的长上影和短下影),"射击之星"是头部的见顶K线形态之一。

底背离

柱状线的顶背离形态如下图6-37所示。顶(底)背离

形态特征:价格波动下跌形成的波谷逐个降低,同时对应的柱状线波谷逐个抬高,这样,柱状线便与价格产生了顶背离。更直观地来看,用直线连接价格的波谷低点形成向下的趋势线,用直线连接柱状线的波谷低点形成向上的趋势线,两条趋势线相互背离。

形成原因:一波下降推动浪通常由5浪结构组成,三波下跌浪形成三个价格波谷对应三个柱状线波谷。第5浪的价格跌破第3浪的价格低点,同时较弱的第5浪对应的柱状线波谷会高于第3浪对应的柱状线波谷,由此产生背离。

双重谷、三重谷和多重谷,都可能产生底背离,只要是底背离都说明下跌势头在减弱,有转势的可能。

操作对策:背离产生后,绿柱线抽脚时是买入信号。之后,绿柱线消失,出现首个红柱线是第二个买入信号,应加仓进场。这时的价格一般会向上突破10日均线,可作为短线下跌结束的确认。

实例:

顶背离形态应用实例见下图6-38。顶(底)背离

图6-38是瑞贝卡(600439)在2009年11月和12月两个月间的一波调整行情,可以看到11月中该股的一波下跌使MACD柱状线指标产生了最低谷值,之后,该股再一波下跌,价格跌破了前波低点,但柱状线指标的波谷值没有同时创出新低,这样指标与价格便产生了背离。更直观地来看,连接价格波谷产生一个下降的趋势线,连接柱状线波谷产生一条上升的趋势线,两条趋势线产生了背离,说明下跌力度在减弱,短线随时有触底反弹的可能。

底背离预示着短线见底的大概率,这也是主观的经验,是抄底的技巧,可以在底部形成之前,判断极大可能转向的位置。在12月23日,该股底背离后发生抽脚,而且站上了10日均线,这里是第一个买点。这时我们不能保证买入后一定会上涨,但这里是可以接受的而且是最有可能转向的买点。在12月2S日,柱状线指标出现第一个红柱线,这是第二个买入信号,是短线转多的标志,可以加仓买入。

买入后,该股突破了前期高点,这时有一个测算上涨目标位的技巧。从图中我们可以看到,前一波下跌的幅度为H,那么突破后上涨的第一目标位就是前高加上H的高度附近。从随后的走势可以看到,该股涨到达第一目标位后开始回落。

底背离是抄底操作时的重要技巧,但在本书中,我们一直强调,不鼓励抄底,主张顺势而为。投资者需要注意,当DIF指标长期在0轴之下时,最好不要抄底;在60日均线向上时,可以轻仓抄底;如果是贩弹,一般从底部上涨20%幅度时可以获利了结。

最后,我们看一个本章所讲的柱状线综合应用的波段操作实例,如图6-39所示。顶(底)背离

这是2009年5月到9月间中金岭南(000060)的K线图,我们利用本章所讲的MACD柱状线操作技巧来综合应用在该股的波段操作中。

图中的第一根K线收盘价是10.52元,最后一根_收盘价是14.64元。在此期间,一共出现了三次波段操作机会。我们把这三次操作统计在表6-5中。顶(底)背离

通过这个例子,投资者可以重温一下本章所讲的内容,领会以柱状线为依据的操作技巧。波段操作的真谛是尽可能回避调整,抓住主升行情。

到此为止,我们已经将柱状线的关键技术介绍完毕,包括抽脚与缩头,杀多棒与逼空棒,以及单峰(谷)形态、双重峰(谷)形态、三重峰(谷)形态、汤匙形态、0轴之上(下)徘徊和顶(底)背离等六大形态。

柱状线作为MACD指标中,除DIF线、之外的第三大部分,是一个很实用的扩展指标。它与波浪理论结合运用,能起到更好的效果,掌握波浪理论有助于更合适地"断"浪,划分柱状线属于哪个阶段。同样,红绿柱也有助于数浪,两者结合好,会有庖丁解牛,游刃有余的感觉。股价的波动性是投资者在投资生涯中的毕生研究课题,盈利的奧秘也就藏在波动中。

盘后阅读之七"蜜蜂与苍蝇"的賺钱精神特性

人们常说性格决定命运,在股票交易中同样有决定投资命运的内在因素。在心理学上讲,性格的改变虽然很难,但还是可以通过后天影响慢慢改变的,而气质往往是不能改变的。这也正应了目前有些人是"富而不贵"这一说法。回到交易中来,我们不一定要有贵族气质,我们是要先富起来。所以我们要重塑交易性格,从而实现交易命运的转变!把赚钱变成我们每位投资者的精神特性!

来看一个由美国康乃尔大学的两位科学家做过的有趣试验:

他们在两个玻璃瓶里各放进5只苍绳和5只蜜蜂。然后将玻璃瓶的底部对着有亮光的一方,而将开口朝向暗的一方。几个小时之后,科学家发现,5只苍蝇全都在玻璃瓶后端找到出路,爬了出来,而那5只蜜蜂则全都撞死了。

蜜蜂为什么找不到出口呢?通过观察他们发现,蜜蜂的经验认定:有光源的地方才是出口;它们每次朝光源飞都用尽了全部力量,被撞后还是不长教训,爬起来后继续撞向同一个地方。同伴的牺牲并不能唤醒他们,它们在寻找出口时也没有采用互帮互助的方法。

如果说蜜蜂是教条型、理论型,而苍蝇则是探索型、实践型。它们的思维中,就从来不会认为只有光的地方才是出口;它们撞的时候也不是用上全部的力量,而是每次都有所保留;最重要的一点是,它们在被碰撞后知道回头,知道另夕办法,甚至不惜向后看;它们能从同伴身上获得灵感,合作与学习的精神让它们共同获救。所以,最终它们是胜利者。

对这个试验有着不同的看法。有人会说蜜蜂是烈士,而苍蝇则苟且偷生。有人说苍蝇非常聪明,而蜜蜂有些愚蠢;有人干脆把目前社会上的人分为两种,一种是"苍绳型",二就是"蜜蜂型"。如果先摒弃原先的对于这两种昆虫的道德附加和好恶感,你需要考虑的问题是:看看自己在投资中,你到底是"蜜蜂"还是"苍蝇"?你想做"蜜蜂"还是"苍蝇"?

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