多空的分界

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所属分类:技术指标

《易经》上说:"易有太极,始生两仪,两仪生四象,四象生八卦。"其中两仪是指阴阳,阴中有阳,阳中有阴。在投资中,阴阳哲学同样随处可见,比如,打开股票软件,行情图表大部分已经在使用阴阳烛,也就是K线图。市场又分多方和空方,就像是阴和阳一样,多头市场和空头市场互相转化。

MACD指标的一个重要作用就是判断市场的多空分界,在多头市场中操作风险较低而回报较高;在空头市场中操作风险较高,而回报较低。

MACD指标是以0轴为中心上下振荡的振荡指标,它利用0轴将指标分为多与空两个部分。在0轴之上就定义为多方,在0轴之下就定义为空方,因此0轴是一条多空分界线。

MACD指标由DIF线、DEA线口MACD柱线这三部分组成,其中DIF线与DEA线表示中长期走势,MACD柱线表示中短期走势。我们借助MACD指标、收盘价(CLOSE)和移动均线(MA)可以研判出多头与空头走势,以此作为操作依据,增加成功率。

中长期多头趋势

利用DIF快线,配合60日移动平均线(MA60),可以研判中长线多空。

当市场同时满足以下三个条件时,如图7-1,我们认为市场处于中长期多头趋势中。多空的分界

(1)CLOSE〉MA60,喊价在60日移动平均线

(2)MA60>MA60[1],60日均线大于前一天数值,即向上移动。

(3)DIF>0,DIF线在。轴之上。

图7-1是2006年10月到2009年2月期间的上©t数日K线图,包括了2007年11月的牛市顶点6124点和2008年10月的熊市底点1664点,借此图可以看出一个中长期牛熊市的全貌。我们重点讨论图中从起点1547点到1664点的行情区间。其中,行情图中的阴影部分表示MA60线下的区域,MACD指标图中的阴影部分表示0轴之下的区域。按照中长期多头的三个条件,可以以此过滤出最适合中长线操作的多头行情区间。

首先,要满足第件,即收盘价在MA60线之上,是图中阴影部分之上的K线,可以看出,图中6124点前的大部分上涨行情在MA60线之上。

其次,再看第二个条件,即MA60向上。从2008年12月之后到1664点之前的K线都处于MA60向下的部分。这样,又过滤掉了6124点之后的那次反弹,这次反弹到了MA60线之上但MA60线仍向下。最后,只剩下了2006年10月到2007年11月期间的主要上升行情。

最后,再看第三个条件,即DIF在0轴之上,最后在满足第二个条件的行情中又有两部分被过滤掉了。剩下的部分为同时满足三个条件的多头行情区间。从图中可以很明显地看出,三个条件过滤掉了下跌行情,只剩下大涨行情,在这样的多头区间操作,盈利也便易如反掌。

中长期空头趋势

当市场同时满足以下三个条件时,图7-1所示,我们认为市场处于中长期空头趋势中。

(1)CLOSE<MA60,喊价在60日移动平均线之下。

(2)MA60<MA60[1],60日均线小于前一天数值,即向下移动。

(3)DIF<0,DIF线在0轴之下。

在A股市场中,目前只能做多,只要划分出中长期的多头市场,其余剩下的部分都可以看作是中长期的空头市场。中长期的多头市场才是中长线投资者需要重点把握的操作区间,空头市场时投资者应耐心等待,切勿盲目进场。其他人在中长期的空头市场中忙进忙出时,是在为有经验的投资者创造机会。

中短期多头趋势

利用MACD柱状线,配合20日移动平均线(MA20),可以研判中短线多空。

当市场同时满足以下三个条件时,如下图7-2,我们认为市场处于中短期多头趋势中。多空的分界

(1)CLOSE>MA20,收盘价在20日移动平均线之上。

(2)MA20>MA20[1],20日均线大于前一天数值,即向上移动。

(3)MACD柱状线>0,MACD柱状线在0轴之上即为红柱线。

上图7-2是2007年7月到2008年1月期间的上证指数K线图,包括了2007年11月的牛市顶点6124点两侧的中短期多头和空头走势,借此图可以看到一轮中短期的多头到空头的转换。其中,行情图中的阴影部分表示MA20线下的区域,MACD指标图中的阴影部分表示0轴下的区域。按照中短期多头的三个条件,可以依据其过滤出最适合中短线操作的多头行情区间。

首先,要满足第件,即收盘价在MA20线之上,是图中阴影部分之上的K线。其次,再看第二个条件,即MA20向上。最后,再看第三个条件,即MACD柱状线在0轴之上。同时满足三个条件的中短线多头趋势区间,如下图7-3所示。多空的分界

从图7-3中可以看出,通过三次过滤,可以去掉短线调整行情,只剩下主要的上涨行情。图中用向上的箭头标注的是中短线多头趋势,用向下的箭头标注的是中短线空头趋势。这样,很清楚地区分出了操作区间,在这样的中短线多头区间操作,能极大地提高短线成功率。

中短期空头趋势

当市场同时满足以下三个条件时,如图7-2所示,我们认为市场处于中短期空头趋势中。

(1)CLOSE<MA20,收盘价在20日移动平均线之下。

(2)MA20<MA20[1],20日均线小于前一天数值,即向下移动。

(3)MACD柱状线<0,MACD柱状线在0轴之下即为绿柱线。

在中短期空头市场中要注意较大周期的中长期市场的多空情况,若中长期市场同时在多头中,可以适当轻仓操作;若中长期市场同时在空头中,应绝不参与。

"股票永远不会太高,高到让你不能开始买进,也永远不会太低,低到不能开始卖出。"

——投机奇才 安德烈·科斯托兰尼

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