对过滤条件和交易品种的选择

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所属分类:技术指标

过滤条件的选择

在进出场策略中,很重要的一点是对过滤条件的选择。好的过滤条件无疑可以让系统更有效。一个占优势的过滤条件可以对一个交易系统起到决定性的作用。

不同交易品种会表现出某种波动特性,有效的过滤条件能对这种波动特征起到很好的识别和区分作用。比如对于买点来说,当符合某个条件时,价格上涨的概率较大,并且能够很有效地区分行情。举两个具体的例子,比如DIF线的底背离之后的拐头买点,DIF线创新低之后的二次红柱发散买点等。

很多交易者在经过一定的实战之后,都会从行情中窥得一线天机。市场中会有相同的一群人看到同样的所谓的捡钱模式,并据此操作获利。要注意的一点是,它要有一定的区分度,能真正地识别优势位置。

具有优势的过滤条件是交易者的秘密武器,可以说,国之利器不可以示人。不过,这些技巧只有在具有一定的眼光和执行能力的人手中才能发挥效力。否则,即使是他人眼中的倚天剑、屠龙刀,但到了另一些不能把持它的人手里也会变成废铜烂铁。

在交易者普遍使用的过滤条件中,主要从以下几个方面来提炼优势策略:

(1)指标的形态特征和约束条件。

(2)价格形态。

(3)价格与均线的位置和形态特征。

(4)K线和K线组合形态。

(5)成交量形态和数值。

(6)交易时间限制。

(7)多周期共振。

(8)其他一些统计指标,比如量比、换手率等。

我们建议交易者主要从量价方面入手,这是最根本的。还需注意,过滤条件不是越多越好,而是越有效越好,区分度越高越好。两个有效的过滤条件胜过十个无效的过滤条件。比如我们在书中提到过的用DIF线区分多头与空头市场,只在DIF>0的区间操作,仅凭这一个就可以提高交易绩效。

最后,对书中的交易系统用到的DIF>5这个过滤条件统H乍一下说明。有一些交易者问到过DIF>5的问题,因为在个股中DIF值不会达到5。

DIF>5或者MACD>5,在书中的系统测试部分是用在指数中的,设置这个条件的目的是为了过滤掉在0轴附近反复出现的买卖信号。为了区分有效突破,指标值取5,基本能达到这个目的。运用到个股上时,由于个股价格明显低于指数值,所以DIF值也较低。可以根据经验或计算来设置一个数值,起到过滤噪音的作用。如果要计算个股的适用数值,可以尝试如下方法。

我们在下面随机选取了上证指数和万科A在某段时间的4个交易日的DIF数值,然后计算每相邻两天之间的变动差值,这样求得三个差值,然后求和再除以3,就得到一个近似平均的每天变动值。

以上证指数为例,见表8-14。对过滤条件和交易品种的选择

这样就得到了一个天波动的差值5.023,所以上证指数可以近似取5,起到过滤的作用。

再来看万科A,见表8-15。对过滤条件和交易品种的选择

这样就得到了适用于个股万科A的一个天波动的差值0.013,它可以起到过滤作用。有些行情软件上的指数值可能只精确到0.01,这样的话可以修改一下数值精度,或直接把数值扩大到0.02,总之,可以过滤掉一些微小的波动即可,此为目的。

交易品种的选择

使用MACD指标作为参考依据的交易者,他们的交易品种几乎覆盖了所有市场品种,包括股票、基金、期货、外汇、现货等,当然也将包括即将推出的期权。

其中,主要的交易品种还是集中在股票和期货。对于具体的交易品种的选择上,交易者自己应该有一个自己的选择标准。

在A股中,不同的个股在相同时期内的表现可能相差很多。面对2500多只个股,很多人会感觉满目都是机会,可自己买进的股票表现却乏善可陈。我们建议交易者要客观地面对机会,你所看到的在近期不断上涨的股票,也许只占到股票总数的百分之一。任何一次买入的选择都是在一定的概率之下。

通常来说,选时比选股更重要。我们建议采用自上而下的选股方式,按大盘——板块一龙头股这样一个顺序依次锁定目标。看大势做个股,这句话已经被强调了无数遍。先确定大盘的上涨时间窗口,然后选择强势的板块,最后选择该板块中的强势个股。

在我所遇到的很多经验丰富的交易者中,有很多人会选择做ETF指数型基金。这样做有很多优势,比如:

(1)省去大量的选股时间和精力。

(2)很少停牌。

(3)成交量大,波动流畅,规律性强,不易被操纵。

(4)价格低,有利于做变相的T+0。

(5)享受市场平均涨幅,操作得当的话相当于选对强势板块。

在这里,我们也建议交易者多关注指数型交易基金,比如,50ETF(510050)、180ETF(510180)、深100ETF(159901)、中小板ETF(159902)、创业板ETF(159915)、创业板B(150153)、银华稳进(150018)等。

如果自己的选股能力较强的话,可以把资金分成两部分,分别用来做ETF和个股,经过一段时间之后,再对比一下交易成绩。多数情况下,做ETF不会逊于做个股。

在选择个股时,我们建议遵循以下一些原则:

(1)流通盘适中,股性活跃,波动流畅。

(2)没有很多毛刺,看上去漂亮。

(3)基本面良好,不是所谓的妖股。

(4)量价配合好,换手率适中。

(5)熟悉的,曽经做过的更好。

(6)有板块支持,群动的更好。

(7)留意创新高的个股,强者恒强,找好入场位置。

通过中小板与上证指数的走势,见图8-15,以及中小板与上证指数的涨跌统计,见表8-16,可以看出操做中小板个股或中小板ETF的一些优势。对过滤条件和交易品种的选择

在图8-15中,我们将上证指数与中小板综指(399101)叠加到了同一张图表上,并且在上证指数图上标出了标志性的点位:6124点、1664点、3478点和1849点。可以看出,两个指数的涨跌节奏有一定的同步性,但中順的上涨幅度远大于上证指数。在表8-16中列出了这几个顶点发生的曰期、相对应的点位和涨跌幅度的统计结果。对过滤条件和交易品种的选择

以上证指数来看,表8-16中列出的数据的意思是,从6124点跌到1664点下跌了72.83%;从1664上涨到3478点上涨了109.01%;从1664上涨到3186点上涨了91.47%;从1664上涨到1849点上涨了11.12%;从1664上涨到目前的2067点上涨了24.22%。表中的涨幅指的是4个日期对应的点位分别对于1664点的涨幅。其他三组(中小板综指、50ETF、中小板ETF)的统计以此类推。

结合图与表来看,上证指数的历史大顶6124点对应的中综指的点位是5583点。在上证指数创出低点1664点之后,最高达到过3478点,还从未再涨过6124点,而中小板综指已经数次涨过了对应的高位5583点,并最高达到过8017点,截至到当前收盘的6231点,它也是高于历史大顶对应的5583点的。这说明,大部分中小板个股处于上证指数的6124点位水平之上。很容易得出结论,做中小板会比做权重股更有优势。

对于期货品种,我们也建议选择那些参与人数众多的大品种,比如股指期货、橡胶、螺纹钢等。期货品种的选择,需要考虑的一个很重要的因素是,对品种波动性的熟悉程度。有些交易者更熟悉一些相对小的品种,对他们的波动更有把握,对他们有独到的见解。相对来说,30多个期货品种要比股票数量少得多,更容易熟悉他们的波动个性。选择适合自己的操作风格、资金规模、风险偏好、交易策略的品种。

对于现货和外汇,我们建议交易者首先要选择好交易平台。因为这方面的不正规平台比较多。交易者一定擦亮自己的眼睛,不熟悉的不做。做交易首先要有分辨能力,分辨行情是一方面,分辨交易平台更加重要。务必选择受国家监管,资金接受正规渠道的第三方存管,可以随时出金的正规平台。注意,通过正规渠道做交易,收益才有保障。

最后提醒各位交易者关注即将推出的期权品种,包括中国金融期货交易所(中金所)的沪深300股指期权及上证50股指期权、上海证券交易所(上交所)的个股期权及ETF期权、大连商品交易所(大商所)的豆粕(或焦炭)期权、上海期货交易所(所)的铜期权和黄金期权以及郑州商品交易所(郑商所)的白糖期权。

对于技术派的系统交易者来说,所有的品种都只是代码和波动性的不同,他们都是做差价的工具。选择公平、公开、公正的平台,选择流动性、波动性适合的品种,利用优势策略持续获利,这就是我们要做的事情和要实现的目标。

"对任何事情,我和其他人犯同样多的错误,不过,我的超人之处在于我能认识自己的错误。"

——金融大鳄乔治•索罗斯(GeorgeSoros)

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